供应链服务升级迎来风口,基于场景与科技的供应链金融

从精准营销、智能客服、差异化定价到智能风控、智能理赔、智能催收,大数据、云计算、人工智能和区块链技术正在从数据层、智能层、产品层多维度地向金融领域的细分场景和业务链条各环节渗透,金融机构的运行效率大大提高,金融服务日益呈现出场景化、平台化、智能化的发展趋势。

中国供应链金融用了很短的时间,快速经过了供应链金融1.0时代、2.0时代、3.0时代,虽然现在很多金融机构都在探讨3.0时代的产业结构、产业风险,但是市场上大部分的金融机构仍是停留在2.0时代的供应链1+N模式。目前,面向中小企业融资的金融产品比较单一,主要是资产抵质押融资。但对于拥有动产的企业来说,想通过流动资产抵质押融资获得资金十分困难。从物流行业来看,传统金融机构很难对企业的经营信息和产业链逻辑加以掌握,难以对企业的还贷能力进行判断,因此可提供的金融产品类型有限,不能满足物流企业的融资需求。

随着科技的发展和市场变化,互联网金融的风向也在变,B端企业金融服务新蓝海的风向正在形成,B2B供应链金融便是其中之一。信贷、支付、保险等金融科技创业都瞄准C端商业场景创造流量,伴随互联网流量红利日渐被瓜分,向To
B转移的趋势正在形成。

金融行业面临全新的挑战和机遇,
如何把握金融科技发展趋势,将新科技和金融业务有机融合,提升综合实力和科技创新能力,成为目前金融机构面临的重要课题。

普洛斯金融于2016年8月成立,基于普洛斯全球领先的物流生态产业背景,致力于以场景和科技赋能中小企业,是国内领先的大数据科技平台和供应链金融公司。

数据也在印证了以上观点,近两年企业服务投资规模呈现近10倍增速,尤其是基于B2B互联网电子商务平台为核心企业的供应链金融服务热度提升,多家企业获得高额融资。

11月30日,亿欧主办的“2018亿欧创新者年会——金融科技创新者论坛”,邀请到了银行、消费金融公司、供应链金融服务公司、产业资本、智能风控、金融大数据等创新型金融科技公司共同探讨监管科技、开放银行、场景金融、大数据风控、知识图谱等行业热点话题。

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除了阿里、京东等巨头企业的垂直服务项目,一些厚积薄发的平台也正在崛起,如一呼百应等供应链金融的平台。

受邀参加此次峰会的嘉宾有:民生银行信息科技部总架构师李晓东,盛景嘉成产业互联网基金主管合伙人赵今巍,辉腾科技金融执行总裁叶阳,马上消费金融CTO蒋宁,领沨资本创始合伙人马宁,维金创始人兼CEO俞强华,百融金服副总裁王正明
,中译语通科技股份有限公司CEO于洋,氪信合伙人、副总裁高强,华创资本副总裁余振波,亿欧公司副总裁兼智库研究院院长由天宇,亿欧公司合伙人兼金融频道主编刘欢,亿欧智库助理研究经理薄纯敏。

立足场景搭建供应链金融生态

供应链金融打开企业端万亿级新蓝海

在本次金融科技创新者论坛上,辉腾科技金融执行总裁叶阳发表了题为《科技赋能供应链金融》的演讲。他提到:

成立以来,普洛斯金融通过理念创新、模式创新和技术创新,以数据为基础,以科技为核心驱动力,实现了对资产流通环节中的有效管控,以及大体量低成本的快速放款,从而大幅提升了所服务企业的业务增长潜力和竞争力。

一直以来,中小企业最具活力,最能吸纳就业人口,是一国经济最重要的稳压器,但它也不可避免地存在弱点,那便是融资困难,其背后实质是中小企业固有的融资成本大、风险高等困境。

1、所有的投资机构和融资机构之间有一条不可逾越的鸿沟,这条鸿沟是金融风控,金融风控难的原因在于信息不对称和数据不标准。

普洛斯金融产生于场景,并通过与仓储、物流等合作伙伴共同搭建供应链金融生态,深入参与到企业从日常生产到经营,直至消费终端的各个场景,并通过供应链金融综合解决方案服务于实体经济。

千百年来金融史的发展表明资金更倾向于流向大型企业,以规避风险,但根据边际效益递减的经济学基本规律,开始的时候,收益值很高,越到后来,收益值就越少。对于大型企业投入资金总量的递增背后是效用递减,最终不仅影响到银行的终极收益,更是对有限金融资源配置的错位。

2、中国的供给一方投资机构有三个比较明显的缺陷:产业不深入、产品不渗透、信息数据不透明。资金需求方的问题在于供应链能力不足、供应链资源浪费和供应链资金短缺。

普洛斯金融通过旗下物流、食品冷链、快消品、跨境、物联网等业务条线,针对不同的行业、场景、客群开展业务。结合产业的分类、产业节点以及服务的企业设计产品,已经形成了覆盖产业的生产端、流通端、销售端、物流端以及其他服务端的标准金融产品。这些标准金融产品已经抛开传统的运营模式,通过系统(结合普洛斯体系内的服务,除了提供场景内的系统服务,包括:OMS系统、WMS系统和TMS系统,还有物业管理等多样的服务)和标准数据接口的输出,实现标准产品的线上化和模块化,整体改善了使用金融产品的客户的体验。

最近几年,随着一些金融机构与平台的持续探索,供应链金融的新业态开始建立起来。这一模式较之传统金融模式完全是革命性的,它不再单单为一个核心企业融资,而是将产业链的全局作为融资对象来提供一揽子金融服务,其结果不仅能够解决中小企业的融资难题,更能够有效化解单一企业可能带来的融资风险。

3、供应链金融领域有三大难点:金融场景、B端主体画像、资产定价。

贴合场景,打造标准化金融产品

从而在银行业风险控制与企业融资方面达到新的平衡,创造性地解决了金融—实业两大产业之间的精准衔接,实现了资金流—商品流—物流—数据流—信用流—产业流多流合一,这与国家正在大力推进的“供给侧改革”思路不谋而合,故而在2016年初得到国家有关部门的政策支持,其发展备受瞩目。

4、中国很少有传统金融机构做供应链金融的时候会把物流数据作为一个重要的风控指标。对于金融机构来讲,B端企业、中小企业很大的缺陷是物流数据难以收集。

产业供应链有几个重要的节点:生产制造商、贸易商、零售商以及服务这些节点的流通服务商,包括贸易商、物流服务企业和其他的流通服务企业。业务如果涉及对外,那就有跨境,跟境外合作产品业务形态也将会不一样,产品的模式、流程以及要求也都不一样。

B2B供应链金融不靠流量靠服务

5、2019年供给侧改革进入“一降”和“一补”重点阶段,供应链创新特别是供应链服务体系的升级将站上“风口”。

针对产业场景的客户融资需求,普洛斯金融研发了标准化的金融产品,并从对单一个体的评估,扩展到整个产业链条,这种做法有利于更好地服务中小客户。不同于传统金融机构游离在产业之外,普洛斯金融从普洛斯主业仓库物流切入(仓库和物流是供应链不可或缺的一环),积累产业经验和技术经验,并形成产品经验。以物流和仓储产业的相关场景为例。

如果说互联网金融上半场主打C端,那么下半场的B端玩法则完全不同。与C端流量时代的思维不同,B端很难再现像支付宝、微信之类的现象级产品。C端是流量思维,基于“产品流量-产品粘性-产品变现”的商业模式正在失去往日的威力,B端金融是为合格用户提供适当价值。

以下为叶阳现场演讲速记:

普运贷和普易租

一呼百应创始人戴森说:“B2B每一个领域都会有对应的垂直电商平台,这种垂直化为用户提供个性化的服务,相比综合性的电商平台更有优势,因此B2B很难像B2C一样形成寡头局面,为B2B电商提供金融服务的市场空间比较大,能够容纳两三家甚至更多供应链金融企业。”

叶阳:大家下午好,非常荣幸能够参加亿欧的创新年会,我来自辉腾,是辉腾科技金融一名普通的服务生。今天我大概分享一下辉腾在供应链金融领域的科技探索和分享。

普运贷和普易租服务于物流运输企业和仓储服务企业的各个环节,专注于物流行业的供应链金融服务,基于物流行业的场景,借助核心企业和核心平台的数据,对物流运输的商流和物流进行把控,通过大数据风控的能力,为物流平台及核心物流企业提供金融服务支持。

从模式层面来看,B2B电商供应链金融服务平台一方面对接银行、信托、保理等资金方,为其提供给放款用户;另一方面对接资金需求方,通过交易数据对其进行信用评估。

首先辉腾金控是一家比较年轻的公司,我们定位自己是一家供应链科技金融服务企业。区别于其他供应链服务企业,
我们的供应链科技金融服务中有很重要的三个特色:一是在仓储物流的供应链基础服务场景下。二是以物流大数据为基础,三是以科技为核心驱动力。

普货贷

据了解,一呼百应等B2B电商供应链金融服务企业的运作逻辑是:通过分析B2B平台上的上下游交易企业的线上交易行为数据背后的信贷价值,联合交易场景做出用户画像和征信授权评级,向资金提供方做出授信推介,为资金需求方提供信用咨询和管理、贷款运营管理服务。

辉腾金控有三大业务板块:一是科技金融,这是我们的排头兵;二是产业金融,这是我们的股权投资团队;三是资产管理。在这三驾马车之下我们形成了自己的核心模式:产融结合、投贷联动,形成了自己的核心理念:降本增效、脱虚入实,不断地以金融服务为产业输血。

普货贷是针对货物质押的金融产品,普洛斯金融形成了行业内金融监管的标准以及流程,建立监管联盟,质押联盟,以标准来引导行业发展。

从技术层面来看,B2B电商供应链金融的运作模式是采用大数据、机器学习、神经网络等技术,整合并分析量化商户的互联网行为数据,从而做出用户画像。在技术维度,只有客观数据量化出的用户信用。

辉腾的科技金融板块包括了两家很重要的公司。一家是杭州物联科技有限公司,这家公司能够实时为我们开发数据场景和进行数据的收集。另一家是卯聚信息公司,这是我们的大数据库,不断地运用大数据分析和区块链技术进行数据校对、验真,从而为中小企业提供集中供应链的思路。

普洛斯在中国有336个园区,基于普洛斯金融在供应链金融领域的经验和产品为客户提供标准化的业务流程。

一呼百应抓住“交易、数据、信用”在整个供应链金融中的核心地位,立足于第三方监管征信体系,专注于在B2B电子商务供应链上下游提供金融综合服务。其核心理念是大数据分析、科技金融、安全技术、精致服务。

现在的投融资市场里,所有的投资机构和融资机构之间有一条不可逾越的鸿沟,这条鸿沟是金融风控,金融风控难的原因主要就是这10个字:信息不对称和数据不标准。

普数贷

一呼百应解决之道:数据产生信用、信用转变资产

我自己过去几年跟日资和韩资的企业打交道比较多,帮助他们做投融资工作和供应链服务的延伸工作。结合辉腾的研究发现,中国的供给一方投资机构有三个比较明显的缺陷:产业不深入、产品不渗透,信息数据不透明。

普数贷是基于物流场景中大数据而设计的偏信用类的产品,是通过对物流和发票数据的有效结合来服务场景内的中小企业。

这些年随着互联网科技的进步,单个企业的交易数据、金融数据、物流数据等等信息变得愈来愈丰富,基于大数据完全可以掌握中小企业的真实交易信息,并基于这些数据给予信用的评价,并将之转化为交易信用,推动金融机构的审批与放贷。

产业的不深入怎么理解?参照我们服务三井、住友、韩国的乐天、三星这样大的财团来说,其实日本和韩国的大财团,他们都有自己的金融机构,但是他们非常清楚的定位自己的金融机构是产业机构。就像住友、三井都是重工业企业,他们的产业金融会经常扶持自己的上下游企业。在日本很多具有匠人精神的零部件小作坊在日本的大银行也是得不到贷款的,但是他们可以从三井、住友的产业银行里面获得贷款支持。

构建基于区块链的信用联盟

同时,对交易数据可以进行全过程的动态管理,随时调整企业的信贷规模,将传统基于中小企业资产而进行的融资评估转化为基于交易数据的信用评估,从而在金融机构与中小企业之间建立起稳定的、可预期的、全监管的机制,不仅能解决中小企业的融资困难,也有助于大大降低金融机构的风险。

所谓产业的不深入,很大的局限是国内很多金融机构没有办法做到供应链金融产品的深度开发,现在来看传统的银行还是只有两种模式:抵押贷款和大企业的担保贷款,在短时间之内很难突破这两种模式。我们跟很多券商、银行、信托沟通过,这点大家都非常清楚,脱离不了担保和押金两条界限。其实更深层次的原因,我个人认为是中国在产业金融这个研究里面渗透不够。

当前,在物流行业中,中小企业的主体信用难以得到有效验证,为解决中小企业授信难题,普洛斯金融构建基于区块链的信用联盟,为企业的主体信用增信。虽然目前物流行业的信息化建设小有成果,但企业间的数据仍为一个个孤岛,对于金融机构来说,难以保证分散的企业数据的真实性,因此难以对中小企业授信。普洛斯金融利用场景和数据优势建立主体信用评价机制,连接自有生态领域内的核心企业和平台型企业,以及这些企业所延伸出的上下游企业,打通从生产、运输,再到仓储和销售各个环节产生的底层数据通道;与此同时,普洛斯金融也和各类大型的运力平台进行合作,通过系统对接获取运力平台上各类订单信息、交易信息、车辆信息、位置信息。通过数据对接和各类信息的交叉验证,可以对平台上的融资人的应收款信息有更多的数据抓手、从而形成一套切实可行又高效的数据信贷模型。

企业的竞争力之一就是提前布局,随着一呼百应为供应链金融未来的整合和新经济形态提供全新的解决方案,也将在供应链金融新生态中占据重要的一席之地。

我们回去看需求方、需要融资的这一方的问题是什么?

同时,基于普洛斯生态圈内的企业信用信息,普洛斯金融构建基于区块链的信用联盟。当前,普洛斯金融的合作机构不仅有金融机构,还有品牌方、核心贸易商、零售商等核心企业,普洛斯金融作为平台方,与合作的金融服务机构等多种机构形成信用联盟体系,共享信用数据,服务联盟中各个机构的需求。当前,普洛斯金融打造的信用联盟主要依托普洛斯生态圈的风控体系。

首先从供应链金融角度来说,他们的供应链能力不足,中小企业都有一些能力上的缺陷,无法满足下游订单结构的需求进而导致转型升级困难。

普洛斯信用联盟的风控体系主要包含两部分内容:

另外一个很重要的问题是供应链的资源浪费。中小企业对于供应链优化管理特别是供应链信息系统的不重视导致供应链资源浪费严重。以供应链服务产业来说,中国的物流费用在2017年降到GDP的14.6%,我们同比去看美国等发达国家只有7%到9%,日本丰田供应链做得如此精密之下,物流费用才占丰田主营收入的3%到4%之间。产业不集中会造成产业供应链上的大量浪费。

数据监管:普洛斯金融通过资金流、产业信息流结合物流信息和债权信息流,进行四流的交叉验证,保证场景可信。例如体系内的车辆GPS服务商、车货匹配平台的订单与物流的数据等。

第三个是供应链资金需求。
“去杠杆,资金脱虚入实”背景下的市场流动性紧缺进一步导致中小企业供应链资金紧缺。为什么这两年供应链金融这个词特别火热?其实除了大家去挖掘场景,发现这个场景没有被大量的金融机构所服务之外,还有一个很重要的原因是中国的整个供应链,特别是产业链在变。因为产业链改革势必会影响到每个产业链上的供应链主架构,影响到每一个产业链上的中小企业,中小企业的供应链也要发生变化。

线下监管:这个是普洛斯体系跟传统金融机构一个很大的差别,普洛斯体系的物流园还有体系内公司的各个服务的点都是一个有形的手,共享线路和体系可以做风控的最后一道防线。比如现在普洛斯体系的园区大门、仓库门等已经结合了科技的技术,让它们变成风控的抓手。

中国改革开放第一个10年的时候,依靠外贸出口,到后面依靠房地产,到现在以汽车制造业来说,都在使用丰田那套模式,追求精益供应链。它要求零库存,把大量的整车库存压力传递给下游,这势必会造成上下游中小企业供应链资金的短缺。

构建服务商体系:打造基于区块链的资产资金平台

辉腾研究院研究发现供应链金融领域有三大难点。一是场景,这是最新的一个大门,如果你跨入不到场景里面去,后面两样就无所说起。第二个是B端企业的主体画像,第三个是资产定价。

基于以上为物流服务型企业提供的标准化金融产品及信用联盟体系,普洛斯金融打造基于区块链的资产资金平台。通过与物流服务型企业打通底层数据通道,普洛斯金融提供贷前、贷中、贷后的全流程服务,依托自主研发的风控模型,量化评估资产风险,能够实现对资产的强有力把控。

从金融场景来说,辉腾聚焦在四大场景之下:首先是现金流比较好、在中国每年都能实现20%高速增长的大健康和大消费。另外两个领域是大物流和大农业,大物流和大农业是没有被传统金融机构大量覆盖服务的领域,而大农业和大物流这两个产业在中国的占比是非常高的。以物流行业为例,2017年全国物流总费用将近14万亿,而2017年全国房地产开发的总规模才刚刚突破10万亿,2017年全国商品房总销售额才到12亿。制造业之下的中国物流产业规模一直在12万亿到16万亿之间,而且随着中国GDP的发展,这个比重会不断地往上升。

同时,普洛斯金融利用区块链技术的智能合约、数据不可篡改等优势,服务于普洛斯体系内外部的物流仓储资产、供应链金融资产等优质资产,通过打造资产证券化产品等方式吸引市场资金,以区块链技术作为风控保障,将供应链上的资产方、资金方、监督方等各参与方作为区块链上的各个数据节点,随时穿透底层资产,确保资金方能了解底部资产,中介机构能实时掌握资产违约风险,监管方能有效把控金融杠杆,提前防范系统性风险。

找到了场景之后,很重要的是定位客户,也就是B端主体画像。今天来说,C端的画像、C端的数据不断地在被挖掘、收集和分析,已经相对到了天花板的状态,大量中小B端企业贡献了中国50%的税收、60%的GDP、70%的就业率,他们的画像在哪里?传统的金融机构只能开三张报表,好一点的中型企业还有审计报告。除此之外,他们大量的数据在哪里?

第三个资产定价,有了主体画像之后一定会有对应的资产,你要投资标的的资产是什么?我们今天讲到供应链的资产,相比同类型的公司,或者券商系、银行系,供应链金融的资产是什么?

其实就我们自己在供应链服务领域和物流仓储领域的经验来看,供应链的资产就是供应链这三个字。供应链三个字的定义大家还记得吗?是五个节点之间的四个流的流转,这个资产就在供应链上表现为预付的提单——库内的存货——应收账款——现金流的回收——预付提单,如此一个周转过程。

资产定价的数据从哪里来?这个时候依靠的绝对不是B端企业给你的一张担保,也不是B端企业给你一个报表,那是统计分析过的数据,不是你要买或者要投资的一个具体资产。

还是回到供应链上去看,具体一笔供应链资产是什么?其实就代表了一笔供应链的交易,这笔交易始终在五个节点之间四个流的进行流转。要做资产定价,最终我们一直在提倡四流合一,包括了物流、商流、资金流和信息流。对比市场上难点在哪里?传统的商流,通过合同、发票、提单都去可以得到验证,或者核心企业给你担保也能渐渐的证明商流的关系;信息流存在于企业的ERP、进销存系统上,包括零售的POS机上;资金流,银行账户和资金流能够形成这个闭环。

但是很大一个缺陷在哪里?B端企业、中小企业很大的缺陷是物流数据。中国很少有传统金融机构去做供应链金融的时候会把物流数据作为一个重要的风控指标,这源于中国物流行业处在比较分散的状态,没有大规模的公司,中国最大的一家物流公司2017年按照营收有1700亿,但是中国整个的物流费用是16万亿,才是百分之一。我们的同行德邦是200个亿的营收,可是它所在的物流市场是4万亿的市场,占比也非常小。大量的物流企业比较分散,导致物流的数据很难被收集,或者进行数据的标准化规整。

企业端商流ERP的进销存一定是真实的吗?是否可以通过物流的WMA和TMA系统来佐证当天企业是出库了,还是入库了,甚至有些物流企业可以做到生产库的库内管理,标准产品是否已经被生产出来?有了物流、商流、资金流和信息流这四种数据之后,每一个流都有一个标准的数据、标准的字段和提炼出来的规律放在区块链里面。辉腾通过将这四个流形成闭环并做切分、对比、验证的比较,来验证一项交易的真实性。

今年大家的日子都不好过,金融机构也好,实体制造企业也好,国内国际的环境、国内国际的政策,都让人捉摸不定,变化万千。但是在上个月的时候,我们自己内部组织研讨了一次从2016年开始到今年年底,甚至预测到未来三年后的政策研讨会,我们发现在规律变化如此之快的现在,有一条政策没有被动摇过。

2016年中央经济工作会议以习近平总书记为核心的党中央提出了供给侧改革,刚才大家也提到了,供给侧改革大家仔细研究分析,这条政策在过去的3年,都在坚定不移的被执行当中,三去政策,我们先完成了去库存、去产能,到了2017年下半年开始到2018年开始我们进行了强烈的去杠杆,不论多痛都在进行政策的改革。

到了2018年的年中开始可以发现,国务院密集出台的这些政策都在指向供给侧改革的后两段,一降一补,降是降成本,补是补中国的短板。按今天来看,按照一个制造业企业剖析它的成本,我们发现人工的成本、租金的成本、原材料的成本是不可逆要上涨的。

降成本去哪里?唯独发现在供应链服务、物流仓储这条体系上面,中国物流费用还占中国GDP的14%多,还有很大的降成本空间。

补短板,补什么短板?中国有两个短板,一个是基建的短板,第二个是技术的短板,技术的短板对于供应链服务者来说很难介入,但是基建这个短板下面有一个很大的短板是物流分支。中国没有大物流公司,在物流行业和物流成本里面产生不了规模效应。2018年年中开始到年底大量出台政策当中有一个细小的分支,就是物流。国务院在不断地号召,商务部在不断地出台政策号召物流企业降本增效。

展望未来,站在今年年底来展望未来的时候,2019年、2020年中国GDP要从高速发展转向高质量发展的时候,这个风口在哪里,新的投资领域在哪里?

从政策上研究的时候,供给侧改革,接下来的一降一补政策非常明确的指明了这个方向,只有关于供应链的政策,在过去3年变化之快的国内、国际形势下却没有变过,它在被坚定不移的执行。贴合这个政策,我相信供应链创新和供应链金融体系和服务一定会站上未来的风口。

我的演讲结束,谢谢大家。

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